银行业研究顾问公司Lafferty Group的一份研究称，争相进入中国信用卡市场的西方银行有可能发现，2010年前它们可能无法或几乎无法赢利。

该集团推算，中国各银行去年在信用卡业务上的税前亏损达8400万美元，并预测说，如果当前这一趋势继续下去，2010年的亏损可能猛增至逾10亿美元。Lafferty旗下World Cards Intelligence的资深分析师詹姆斯•巴克利(James Buckley)表示，中国与墨西哥等其它增长迅速的市场之间对比十分鲜明，World Cards Intelligence估计，墨西哥各银行的信用卡业务去年利润达约15亿美元。

“我们发现，令人吃惊的是，西方银行已在中国银行业投资了约250亿美元，目的基本上是想创造消费金融业务，而目前不明显的是，无论是现在还是近期，银行是否能在中国赢利，”他说。

渣打银行(Standard Chartered)公布2006年收入强劲增长，但表示，台湾信用卡客户造成的坏账继续增加。

这家总部位于英国的新兴市场银行表示，台湾的信用卡市场显然具有挑战性，预计全年坏账支出将在2005年9800万美元的基础上翻一番。

然而，情况似乎正在好转。

全球最大的零售商美国沃尔玛(Wal-Mart)计划在中国推出自己的信用卡。信用卡将由该公司与美国GE Money和中国深圳发展银行(Shenzhen Development Bank)联合推出。

沃尔玛信用卡将是第一种由外资零售商在中国发行的此类信用卡。沃尔玛目前经营着57家门店，计划今年新开18至20家。

信用卡将由深圳发展银行发行。该行总部位于快速发展的华南地区，是一家中型商业银行。此次发卡还将得到通用电气(GE)旗下消费金融子公司的支持，后者去年10月宣布对深发展投资1亿美元的计划。

沃尔玛拒绝就其与深圳发展银行的伙伴关系发表评论，表示它未在中国宣布过任何推出信用卡的计划。沃尔玛的一名发言人说：“由于显而易见的竞争原因，对于是否有具体商业计划，我们不作推测。”

沃尔玛在中国推出私标信用卡的举动表明，沃尔玛致力于扩张其在华业务。目前，沃尔玛正把在中国的网络从沿海地区向外铺开，使之向二线内陆城市延伸。

GE Money目前在美国和拉美发行贴有沃尔玛标签的信用卡。它还在泰国与特易购名下的莲花(Lotus)发行了一种私标卡。

深圳发展银行是一家上市银行。私人股本投资者新桥资本(Newbridge Capital)持有该银行18%的股份。

台湾打算对高风险消费贷款实行严格的利率限制。观察人士警告说，此举可能造成韩国那样的消费信贷危机，并引发经济衰退。

国民党、亲民党及执政的民进党表示，它们已达成一致，将修订银行法，将储蓄利率与现金透支和信用卡利率之间的净息差上限设在10%。国民党是反对党，亲民党是其盟友，两党联手控制着立法院。

此外，一项决议草案要求，信用卡贷款的最低月还款额比例将从借款金额的3%升至20%。

这些建议已被提上立法议程，将于明天投票表决。所有三个党的立委们表示，他们预计该决议草案将获通过。

提出这一计划的国民党表示，它希望减轻所谓“卡奴”的负担。“卡奴”是指将很大一部分收入用于偿还信用卡债务的消费者。过去6个月里，越来越多的信用卡透支用户未能按期归还贷款。在此之前，台湾几家最大的银行为了追求信用卡业务的市场份额，忽视了对信贷风险应有的重视。

但专家警告，该立法可能导致一场危机。券商里昂证券亚洲分部(CLSA)表示，银行将停止新卡贷款，除非是最佳信用客户，因为利差将不足以抵偿风险。

20%的最低每月还款要求，将成为“银行、消费者和台湾经济的死亡之吻”，该券商的金融分析师布鲁斯·沃登(Bruce Warden)表示。“假如这项要求适用现有贷款，那台湾将像韩国那样一头栽下去，在6月份前进入衰退。”

目前，台湾将信用卡贷款利率上限设定在20%。在其它许多市场，银行对所谓次优贷款收取的利息达30%或更高。

外界曾希望，在国民党的实力因上周末选举获胜而得到增强后，会有更多有利于市场的政策，但这些计划打击了这种希望。

译者/张征

台湾执政党已收回对一项有争议的立法草案的支持，该草案将无担保消费贷款的利率上限设定在12%。此前银行家和分析师警告说，该草案可能引发消费信贷危机。

台湾立法院计划今天修订银行法，从而将现金卡与信用卡贷款的息差从高于存款利率20个百分点收窄至10个百分点。这些计划昨天引发金融类股遭抛售。一家大型银行警告说，该立法将使其净利润减少高达35%。

在岛内银行与外国银行进行了最后时刻的游说之后，执政的民进党昨晚表示，它现在反对这一计划。民进党立法院党团干事长赖清德告诉《金融时报》：“我们知道，该立法修正案将导致台湾的银行遭调降评级，阻碍金融业改革，且对信用卡债务人没有帮助，我们将要求立法院周五进行进一步磋商。”

由于民进党在立法院并不占多数，它不能无限期阻碍其反对党支持的立法，但它可以延迟或软化立法。

但政府不愿完全反对该计划，行政院表示，将支持“合理”收紧利率上限。

过去几个月里，台湾现金卡及信用卡领域的不良贷款比率和注销数量骤增，紧跟着就产生争论。为了在台湾竞争激烈的消费信贷市场上抢占更大份额，过去一年信用卡贷款额急剧上升。岛内最大的银行中，有几家承认忽视了信用风险管理。

国民党的提案旨在通过降低利率，在表面上帮助信用卡债务人，从而赢得公众支持。

台新国际商业银行(Taishin International Bank)总经理蔡孟峰表示，拟议的利率上限将使该银行的收益减少多达35%。

花旗银行(Citibank)台北消费信贷业务负责人管国霖表示，如果该提案获得通过，外国银行将被迫提高收费，或完全退出台湾信用卡市场。

译者/张征